Как начать?

Да, это существенный вопрос. Надо, конечно этому научиться. Но надо помнить, что неверное и дешевое обучение с самого начала требует потом переучивания и дообучения рынком, а он самый дорогой учитель. На этом этапе не надо экономить. И упускать из виду в этом деле ничего не надо. Если хотите – мы можем Вам подсказать, где и как можно научиться все делать правильно. Это просто – напишите нам.

Для тех, кто готов к торговли на реальном счете - есть несколько этапов решения данного вопроса.

1. Скачиваем документы и примеры заполнения. Заполняем их так, как указанно в примерах.

2. Сканируем документы, 3 первые страницы паспорта и индификационного кода. Архивируете их и присылаете к нам.

3. Определяемся с размером депозита и условиями риск - менеджмента:

- определяем максимально допустимый для Вас размер дневного лосса, при достижении которого Вы согласны с блокировкой Вашего счета на текущий день ( на следующий день можно снова трейдить). Рекомендовано 5-6 % от депозита.

- определяем максимальное количество стаков, которые Вы будете трейдить одновременно ( при размере депозита от 1000 долларов - рекомендовано 300-500 стаков).

- определяем максимальное количество позиций, которое Вы будете одновременно трейдить.

4. После получения перевода на протяжении 2-3 часов Вам присылается логин и пароль для входа на Ваш аккаунт и на Вашу платформу.

И все! При нормальном режиме - время открытия счета не больше 4 дней.

Для тех, кто еще не готов к торговли на реальном счете - есть несколько ответов на вопросы.

2. Основные типы ордеров

Market Order (рыночный ордер) означает, что Вы готовы купить или продать по текущей цене предложения (спроса), существующей на рынке. Достоинства этого ордера очевидны: вы получаете практически немедленное исполнение по цене, мало отличающейся от цены последней сделки. Соответственно, использовать этот ордер рекомендуется в тех ситуациях, когда основной задачей является немедленное получение позиции на рынке - как правило, в ущерб цене исполнения. Недостатки этого ордера: Вы фактически соглашаетесь на любую цену, которая будет Вам предложена. Таким образом, на неликвидных рынках приказы этого типа не рекомендуются к использованию.

Stop Order (стоп-ордер) - это ордер, который превращается в рыночный по достижении рынком указанной цены. Этот ордер применяется как для закрытия, так и для открытия позиций. Основное правило - цена для Buy Stop (стоп-ордера на покупку) должна быть выше текущей рыночной цены, цена для Sell Stop (стоп-ордера на продажу) - ниже, иначе ордер исполнится немедленно как рыночный. Отметим, что размер проскальзывания (разницы между стоп-ценой и ценой исполнения) теоретически ничем не ограничен и на сильных движениях может быть довольно существенным. В то же время есть вероятность получения и положительного проскальзывания.

Limit Order (лимитный ордер) - это ордер, которым Вы указываете брокеру максимальную цену, по которой Вы готовы купить или минимальную цену, по которой готовы продать. Будьте внимательны - для лимитного приказа на покупку цена должна быть меньше рыночной, иначе ордер будет исполнен по рынку. Соответственно, для ордера на продажу цена должна быть выше рыночной цены. Для исполнения ордера требуется, чтобы биржа официально зарегистрировала хотя бы одну сделку по цене лучше Вашей. Stop Limit Order (стоп-лимитный ордер) представляет собой комбинацию двух типов ордеров: стоп и лимитного. Алгоритм исполнения: в случае, если цены достигли стоп-цены, выставляется лимитный ордер. Заметим, что лимитная цена может как совпадать, так и отличаться от стоп-цены. Как правило, такие ордера применяются с целью фиксирования размера проскальзывания стоп-ордеров. Данный вид ордера не гарантирует Вам сделку даже в случае, если цены коснулись стоп-цены. По этой причине не рекомендуется использовать его в случае выхода из позиции с целью ограничения убытков (стоп-лосс). Кроме того, не все брокеры принимают данный вид торгового приказа. Market if Touched Order (ордер MIT) - этот ордер похож на лимитированный ордер, однако для его исполнения не требуется официально признанной сделки по цене, лучшей Вашей лимитной цены. Как известно, на бирже существует очередь на покупку/продажу. Таким образом, даже в случае, если цены коснулись вашей лимитной цены, Вы можете не получить сделку - ведь перед Вами на тех же ценовых уровнях могут стоять другие участники рынка. Для исключения подобных ситуаций и существует MIT ордер. В случае, если цены коснулись Вашей цены, ордер становится рыночным и Вы получаете сделку. Не стоит забывать, что при использовании ордеров данного вида проскальзывание практически неизбежно - это является платой за гарантию проведения операции. Приказы могут быть квалифицированы также по времени действия: Day Order - действителен до конца торговой сессии. Good Till Cancelled - действителен до тех пор, пока Вы его не отмените. Good Till Date - действителен до указанной даты.

3. Стратегия и тактика торговли У трейдера должна быть только одна стратегическая цель - заработать деньги. И для достижения этой единственной цели существует много тактических приемов. На основе долгой и успешной работы опытных трейдеров были выработаны следующие рекомендации. Во время торговли тактические приемы анализа рыночной ситуации, принятие и реализация решений зависят только от самого трейдера (психологических особенностей характера и склада ума, предпочтения тех или иных аналитических инструментов, финансовых возможностей и т. д.). Поэтому вся тяжесть ответственности за возможные неудачи на рынке ценных бумаг целиком ложатся на его плечи. Практически любой трейдер, владеющий основами технического анализа, может во многих случаях правильно оценить направление движения цены. Почему же тогда так много людей теряют свои деньги? Ответ удивительно простой. Самый большой враг трейдера - сам трейдер. Отсутствие дисциплины, жадность и страх перед возможными потерями могут быстро привести к гибели любой счет. Чтобы избежать негативных последствий при краткосрочном трейдинге необходимо жестко соблюдать следующие правила: Играйте только по тренду, не пытайтесь переломить тенденцию. Если рынок идет против Вас, не держите позицию долго. Лучший убыток - "первый убыток" и он не должен превышать 1\2 пункта. Убыточную позицию лучше закрывать, не дожидаясь, пока потери вырастут намного. Соотношение прогнозируемого выигрыша к допустимым потерям желательно поддерживать в пределах 2:1, т.е. прогнозируемая прибыль потенциально должна быть вдвое больше потерь, которые Вы можете себе позволить. Если максимально допустимый для Вас убыток составляет 3/8 пункта, то потенциальная прибыль должна быть не менее 3/4 пункта - в противном случае не входите вообще в рынок. Никогда не оставлять открытые позиции на следующий день, т.к. после закрытия торгов могут выйти новости, которые повлияют на цену Ваших акций, рынок откроется с ценовым разрывом, что может принести Вам серьезные убытки. Никогда не открывайте новую позицию в дополнение к уже убыточной. Чем меньше времени Вы находитесь в рынке, тем лучше. Степень риска пропорциональна времени существования открытой позиции. Если цена в течение нескольких часов не "идет" в вашем направлении - закройте позицию и ищите возможность открыть ее на другой акции. Держите на счету по крайней мере в 3 раза больше денег, чем необходимо для поддержания открытой позиции. Не перегружайте Ваш счет. Позволяйте прибыли расти. Не торопитесь снимать прибыль только из-за прибыли. Для закрытия позиции нужна причина. Если ситуация способствует - добавляйтесь, не забывая о стоп-лоссе. Записывайте и анализируйте Ваши прибыльные и убыточные действия. Стабильность в успехах крайне важна. Не поддавайтесь эмоциям, подчините свои действия двум строгим правилам - не иметь мнения о тенденции рынка и не быть в толпе.

4. Крупнейшие фондовые биржи США

NYSE (New York Stock Exchange)
www.nyse.com

AMEX (American Stock Exchange)
www.amex.com

NASDAQ (National Association of Securities Dealers Automated Quotations)
www.nasdaq.com


5. NASDAQ - Электронная фондовая биржа



NASDAQ (National Association of Securities Dealers Automated Quotations)- крупнейшая электронная фондовая биржа США. Она была основана Национальной ассоциацией дилеров ценных бумаг (NASD) в 1971 году. На этой бирже торгуются акции около 3,300 американских и международных компаний из всех отраслей мировой экономики и совершается большее количество сделок, чем на любой другой американской бирже.

Биржа NASDAQ в настоящее время является лидером по объемам торгов. На ней представлены все крупнейшие компании, лидирующие в основных секторах и областях бизнеса. Охвачены такие сектора как технологический, розничной торговли, коммуникаций, финансовый, транспортный, СМИ, биотехнологический, нефтяной и другие. Рынок NASDAQ является первичным рынком для всех представленных на нем ценных бумаг. Приблизительно 54% торгуемых в США акций котируется на этой нью-йоркской бирже. Биржа принадлежит и управляется компанией The Nasdaq Stock Market Inc., акции которой торгуются под тикером NDAQ. На данный момент руководитель биржи - Роберт Грейфелд (Robert Greifeld).

История NASDAQ
Первые торги на NASDAQ Stock Market прошли 8 февраля 1971 года, тогда это была первая электронная фондовая биржа в мире. 17 июля 1995 года индекс NASDAQ впервые закрылся выше тысячной отметки. Максимальное значение было зафиксировано 10 марта 2000 года и составило 5132.52, что стало началом конца бума акций интернет-компаний. Впоследствии индекс упал почти в два раза менее чем за год, и до сих пор торгуется на этом уровне.

Работа биржи
NASDAQ позволяет многочисленным участникам рынка взаимодействовать друг с другом через электронные коммуникационные сети (ECN), увеличивая ликвидность фондового рынка. Система выполнения малых заказов (SOES), введенная в действие в 1984 году, гарантирует обработку и исполнение заказов с небольшими объемами, так что в торговле на равных правах участвуют как крупнейшие брокеры, так и частные инвесторы. Торговля происходит круглосуточно, но максимальная активность проявляется с 17-30 до 24-00 по московскому времени.

Факты
На Nasdaq сделки проводятся через сложную компьютерную систему и телекоммуникационную сеть - так обеспечивается своевременная передача критической информации по торгам для всех конечных пользователей.
Nasdaq поддерживал корректную работу торговых систем и выполнение заказов в течение 99,993% всего рабочего времени за последние три года.
Средний объем торгов за день составляет 1,8 млрд акций, что больше чем на биржах NYSE и Amex вместе взятых.
Скорость исполнения заказов уникальна по сравнению с другими биржами США.
Средний спрэд (разница в цене между спросом и предложением) составляет 0.95 центов, по сравнению с показателем 1.56 на рынке NYSE.
Уровень открытости и прозрачности гораздо более высокий, чем на других биржах США. Возможность видеть глубину рынка помогает инвесторам лучше ориентироваться в рыночных тенденциях.
Регулирование хода торгов на бирже, использующее сложный механизм наблюдения и регулирующих специалистов, защищает инвесторов и обеспечивает справедливую и конкурентоспособную торговую среду.
Индексы NASDAQ
Однотипные ценные бумаги объединяются в сектора по отраслям, на каждый из которых рассчитывается соответствующий индекс. При этом не учитывается ни капитализация (National/SmallCap), ни место регистрации компаний (Domestic/Non-US).

Самый известный индекс биржи - Nasdaq-100 Index. Он включает в себя 100 крупнейших национальных и зарубежных компаний, представленных на бирже, и основан на показателе капитализации компании. В него попали почти все компании-лидеры секторов рынка. Индекс Nasdaq-100 вычисляется по методу средневзвешенной рыночной капитализации. 31 января 1985 года этот индекс стартовал с отметки 250.00

Вторым по важности является индекс Nasdaq Composite Index. Он объединяет все представленные на бирже компании, а их сейчас более трех тысяч. Этот индекс является самым всеохватывающим, и поэтому самым показательным индексом биржи. 5 февраля 1971 года Nasdaq Composite начал отсчет с уровня 100.00

На Nasdaq рассчитываются также индексы всех секторов экономики: Financial-100 Index, Bank Index, Biotechnology Index, Industrial Index, Telecommunications Index, Transportation Index и так далее.

Полезные ссылки

Сайты биржи
www.nasdaq.com
www.nasdaqtrader.com
www.nasdaq.net

Компании, представленные на бирже
www.nasdaqtrader.com/dynamic/SymDir/mrktsym.txt

Индекс Nasdaq-100
dynamic.nasdaq.com/dynamic/nasdaq100_activity.stm

Индексы секторов
quotes.nasdaq.com/aspx/marketindices.aspx

Новости биржи
news.nasdaq.com/aspxcontent/newsHeadlines.aspx


6. NYSE - Крупнейшая фондовая биржа США

NYSE (New York Stock Exchange) - самая крупная фондовая биржа в мире (по объемам торгов) и вторая по количеству компаний в листинге. Объемы торгов на NYSE до 90-х годов были значительно выше чем на NASDAQ, но общая рыночная капитализация компаний, представленных на этой бирже, до сих пор более чем в пять раз превышает капитализацию компаний из листинга NASDAQ.

Торговая площадка Нью-йоркской фондовой биржи расположена по знаменитому среди трейдеров адресу "Wall Street 11", она состоит из пяти больших торговых залов, в которых и происходит торговля акциями крупнейших национальных и зарубежных компаний.

История NYSE
В конце 1700-х, немногим позже подписания конституции, в США существовало только два типа ценных бумаг для торговли: облигации (бонды) выпущенные правительством, чтобы возместить военные долги, и акции Банка США, первого национального банка. Биржевые маклеры, купцы и аукционисты покупали и продавали эти ценные бумаги в офисах и кофейнях в районе улицы Wall Street, расположенной в южной части Манхэттена. Без определенного места торговли и времени торгов, продавцы и покупатели часто просто разыскивали друг друга, поэтому торговля была крайне медленной и сложной. Всё изменилось 17 мая 1792 года, когда две дюжины брокеров собрались и подписали соглашение о торговле исключительно друг с другом. Известное как "Соглашение под платаном", оно было подписано на Wall Street 68, где брокеры встречались неофициально. Это соглашение разрослось в сегодняшнюю Нью-йоркскую фондовую биржу.

В 1971 году NYSE была оформлена как некоммерческая корпорация. Она управляется Советом директоров с 26 членами, включая председателя и президента, 12 публичных представителей и 12 представителей фирм из биржевой индустрии. Кроме того, NYSE имеет несколько консультативных комитетов, включая не только американские, которые занимаются развитием, разработкой политики и управления для этого рынка. 7 марта 2006 года в результате слияния с Archipelago Holdings, корпорация "NYSE Group" была оформлена как коммерческая организация, ее акции теперь размещены на бирже и торгуются под тикером NYX. Председателем биржи сейчас является Джон Шепард Рид (John Shepard Reed).

Принцип работы биржи
Торговля ценными бумагами на бирже NYSE происходит в форме непрерывного аукциона. Для каждой ценной бумаги назначено определенное место в торговом зале. Торговый зал биржи напоминает улей, где брокеры вокруг компьютерных экранов принимают непосредственное участие в покупках и продажах акций. Когда инвестор решает поучаствовать в торговле на бирже, его заказы (ордеры) выполняются через брокера, являющегося членом биржи. В дополнение к главному помещению торгового зала биржи, где происходит открытие и закрытие торгов, четыре других торговых помещения включают более 48тыс квадратных футов.

Торговый зал - очень беспокойное место, однако активность на нем тщательно проверяется и поддерживается строгий порядок проведения операций, чтобы торговля шла надлежащим образом. NYSE управляется набором правил и инструкций, которые гарантируют надежную и эффективную торговлю миллиардами ценных бумаг каждый день. Специалисты биржи с использованием передовых технологий выполняют заказы продавцов и покупателей, определяя цену на рынке согласно законам спроса и предложения.
Биржа работает в будние дни с 17-30 до 24-00 по московскому времени.

Статистика и факты
Компаний в листинге - 2,780
Рыночная капитализация - $19.7 трлн
Участников в торговом зале - 1,366
Максимальный объем торгов - 3,115,805,723 акции (24 июня 2005)
Минимальный объем торгов - 31 акция (16 марта 1830)
Максимальная цена за членство - $4,000,000 (1 декабря 2005)
Минимальная цена за членство - $2,750 (1871)
Полезные ссылки

Сайт биржи
www.nyse.com
Новости биржи
http://www.nyse.com/about/newsevents/
Текущая ситуация на рынке
http://www.nyse.com/marketinfo/mktsummary/


7. Процентные ставки США - US Interest Rates

Fed Funds Rate – Федеральная ставка по фондам

Процентная ставка, по которой банки и финансовые институты предоставляют деньги друг другу, обычно по суточной норме. Закон требует, чтобы банки устанавливали определенный процент на выдаваемые ссуды, и держали часть клиентских денег в резерве, не используя их в своих операциях. Банки подходят к этому уровню настолько близко, насколько это возможно и безопасно, выдавая ссуды.

Ставка по фондам косвенно регулирует объемы находящихся в обороте денежных средств, и, как следствие, оказывает влияние на инфляцию и другие ставки. Подъем этой ставки делает банковские ссуды более дорогими, что понижает объем доступных средств и снижает инфляционные давления. Снижение же ставки имеет обратный эффект, увеличивая инфляцию, но при этом усиливая финансовую активность.
Сейчас данная ставка находится на уровне 5.25% (август, 2007).

Federal Discount Rate – Федеральная дисконтная ставка

Процентная ставка, по которой некоторые финансовые учреждения могут заимствовать средства напрямую у ФРБ (Federal Reserve Bank). Ставка пересматривается советом директоров каждые две недели. Банки, запасы которых опускаются ниже установленных ФРС требований, используют взятые у ФРБ деньги для исправления своего положения и пополнения запасов. Это последняя возможность для проблемного банка получить кредит, так как обычно банки предпочитают брать кредиты друг у друга под более низкий процент.

Федеральное правительство использует дисконтную ставку для регулирования объема вращающихся в экономике средств, который, в свою очередь, влияет на инфляцию. Подъем этой ставки делает кредиты ФРС более дорогими, понижая объемы доступных для банков денежных средств. Чем более дешевые кредиты, тем более вероятно развитие инфляции при одновременном усилении денежного оборота.
Сейчас данная ставка находится на уровне 5.75% (август, 2007).

Wall Street Journal Prime Rate – Основная ставка Уолл Стрит Джорнал

Под названием «Wall Street Journal» скрываются крупнейшие банки, раскрывающие свои процентные ставки по кредитам. В формировании основной ставки WSJ участвуют 30 банков, и когда при четверти из них (23) меняют свою эффективную ставку, основная ставка WSJ изменяется соответственно. Это наиболее известная мера основной банковской процентной ставки, по которой банки выдают кредиты самым надежным клиентам. Она довольно жестко привязана к другим ставкам, контролируемым ФРС.

Основная ставка является важным индикатором, используемым большинством банков при установлении процентов на большинство потребительских кредитов и кредитных карт. При этом эффективная ставка по кредиту устанавливается с некоторой надбавкой, в зависимости от банковских рисков.
Сейчас данная ставка находится на уровне 8.25% (август, 2007).